Warren Buffett: Quais Ações Estão no Portfólio da Berkshire Hathaway?

Avatar
Maiores Aquisições de Warren Buffett até 2021

Para a maioria dos investidores, a Berkshire Hathaway e seu Diretor-executivo, o lendário investidor Warren Buffett, são duas faces da mesma moeda.

Buffett merece o reconhecimento pelos feitos incríveis que a Berkshire conseguiu ao longo de sua longa história, e muitos acham difícil imaginar o que será da empresa sem ele no comando.

A carta anual de Warren Buffett aos acionistas em 2020

 Como as cartas anteriores, ela está repleta de lições e grandes advertências para os investidores. Vamos ao que interessa:

  • Elogiou as recompras de ações da Apple que aumentaram a participação da Berkshire de 5,2% para 5,4%. O investimento da Apple valia US$ 120 bilhões no final do ano. Explicou como os acionistas se beneficiam da combinação de recompras de ações tanto da Apple como da Berkshire.
  • A Berkshire readquiriu cerca de 5% de suas ações em 2020 por US$ 24,7 bilhões. “A Berkshire recomprou mais ações desde o final do ano e provavelmente reduzirá ainda mais sua participação de ações no futuro”. Buffett enfatizou que a empresa só se envolve em programas de recompra de ações quando acredita que as ações estão sendo negociadas abaixo de seu valor intrínseco.
  • Títulos (bonds americanos) não são um bom negócio no memento, devido às taxas de juros estarem em mínimas históricas.
  • O lucro operacional da Berkshire aumentou 13,6% no quarto trimestre.
  • Berkshire obteve um lucro de $42,5 bilhões em 2020.
  • Reconheceu um grande erro ao pagar demais pela Precision Castparts em 2016, o que resultou em perda de 9,8 bilhões de dólares.

Os 4 negócios mais valiosos da Berkshire em 2020 foram;

  • Seguro de propriedades/seguro de acidentes
  • Ferrovia BNSF
  • Participação de 5,4% na Apple
  • Berkshire Hathaway Energy 
Fontes de pesquisa

Warren Buffett: As melhores ações produzem melhores dividendos

As melhores ações de empresas para Buffett, tendem a ser as que produzem melhores dividendos. Tomemos como exemplo as ações da Coca-Cola, que Buffett começou a acumular em 1987 e que aumenta os dividendos por 57 anos consecutivos.

Warren Buffett, o Oráculo de Omaha, é um grande proprietário institucional da Apple (AAPL), que você poderia chamar de a galinha dos ovos de ouro, devido aos excelentes ganhos, retornos e gerenciamento apresentados pela empresa.

Mas no terceiro e quarto trimestres de 2020, a Berkshire Hathaway reduziu sua enorme posição em ações da Apple, mantendo uma participação menor na Amazon.com (AMZN) estável. A Berkshire comprou pela primeira vez as ações da Apple no primeiro trimestre de 2016 e as da Amazon no primeiro trimestre de 2019.

Outros movimentos notáveis do Q4 incluíram novas posições significativas nas ações da Verizon e Chevron, segundo os últimos arquivos da 13F. Embora com baixo desempenho, ambas as ações oferecem rendimentos de dividendos bem atrativos.

Berkshire Hathaway se desfaz de Pfizer e adquire outras farmacêuticas

Embora Buffett seja conhecido como um investidor “buy and hold”, há um grande volume de negócios ultimamente.

No quarto trimestre, a Berkshire largou a Pfizer (PFE), após comprar ações da fabricante de vacinas contra o coronavírus, ainda no trimestre anterior. Porém, aumentou a posição em AbbVie (ABBV), Merck (MRK) e Bristol-Myers Squibb (BMY), depois de também comprar as ações das farmacêuticas pela primeira vez no terceiro trimestre.

A Berkshire também saiu de posições da mineradora Barrick Gold (GOLD) no terceiro trimestre, após adquirir uma posição no segundo trimestre. As ações da JPMorgan Chase (JPM) também foram vendidas completamente no quarto trimestre.

No início de 2020, a Berkshire Hathaway abandonou Costco (COST), Delta Air Lines (DAL) e todas as ações de companhias aéreas em meio ao coronavírus que atingiu as viagens aéreas globais. Isso veio depois que a Berkshire abandonou o fabricante de drywall USG (USG) em 2019, IBM (IBM) em 2018, e General Electric (GE) em 2017.

Maiores Aquisições de Warren Buffett até 2020

Aqui estão as 10 principais ações de Warren Buffett, por número de ações possuídas em 31 de dezembro de 2020, com base no mais recente arquivo 13-F da Berkshire Hathaway, de 16 de fevereiro:

Bank of America1.01 bilhão
Apple887,1 milhões
Coca-Cola400 milhões
Kraft Heinz325,6 milhões
American Express151,6 milhões
Verizon146,7 milhões
U.S. Bancorp131,1 milhões
General Motors72.5 milhões
Bank of New York Mellon72.4 milhões
Wells Fargo52.4 milhões
Fontes de pesquisa

Ações da Apple – núm. 1  em valor de mercado na Carteira de Buffett

No terceiro trimestre, a Berkshire Hathaway impulsionou sua posição em Bank of America em mais de 85 milhões de ações, tornando-a a primeira colocada por número de ações. Enquanto a Apple é a ação n.º 2 de Warren Buffett por essa métrica, ela é facilmente a n.º 1 por valor de mercado. A participação da Berkshire na Apple valia US$ 117,71 bilhões no final de 2020.

As ações da Apple representam agora cerca de 44% do total da carteira de ações da Berkshire, abaixo dos 48% do terceiro trimestre. Mas a participação da Apple subiu maciçamente para 5,8% no final de 2016. A fabricante do iPhone também é responsável por uma grande parte no aumento do valor total da carteira da Berkshire durante esse período.

A carteira de investimentos em ações da Berkshire Hathaway, amplamente seguida, apresentou um ganho anual composto de 20,3% entre 1965 e 2019, contra 10% do índice S&P 500, com dividendos já incluídos.

Capitalização de mercado da Berkshire Hathaway
Berkshire Hathaway (BRK-A)

Capitalização de mercado da Berkshire Hathaway

Desde março de 2021, a Berkshire Hathaway (BRK-A) tem uma capitalização de mercado de US$ 582,55 Bilhões. Isto faz dela a 10.ª empresa mais valiosa do mundo por capitalização de mercado.

A capitalização de mercado, comumente chamada de market cap, é o valor total de mercado das ações em circulação de uma empresa de capital aberto. É comumente usada para mensurar o valor de uma empresa.

Berkshire Hathaway Subsidiárias

As participações de Warren Buffett são muito maiores do que a maioria das pessoas pensa. Isso porque, a Berkshire Hathaway é proprietária de ambas ações e empresas inteiras.

Atualmente, a Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) tem 65 subsidiárias. Essas subsidiárias vão desde as famosas Geico, Heinz, Dairy Queen, Duracell, Berkshire Hathaway Energy, Forest Rivera e BNSF Railway, até a obscura, Marmon Holdings.

As subsidiárias atuam em vários setores, como: seguro, utilidades, fabricação, serviços e varejo, construção, entre outros.

Como investir na Berkshire Hathaway?

É possível investir na companhia diretamente da bolsa brasileira, por meio dos Brazilian Depositary Receipts (BDRs), que são papéis que espelham as ações listadas em bolsas estrangeiras. Na B₃, a Berkshire Hathaway é negociada com o código BERK34.

Outra opção é através de uma corretora de valores que opera fora do Brasil, principalmente na NYSE.

Artigos relacionados

Artigo Anterior
Apple Smart Glasses da Apple

Apple Glasses – O que Esperar da Nova Tecnologia da Apple em Realidade Virtual e Aumentada

Próximo Artigo
Apple iphone 13

Entusiasmado com o Novo iPhone 13? Considere Investir em Ações da Apple

Artigos Relacionados