Se você é trader, investidor ou planeja ser um, com certeza já ouviu esse conselho: Compre suporte e venda resistência. Ele é válido, mas, o que acontece quando o preço entra em tendência e rompe esses patamares? Se você seguiu o conselho que mencionei, com certeza vai acionar o stop e sair da operação com prejuízo.
Operar rompimentos é uma ótima estratégia. Porém, existe sempre o risco do movimento falhar, e você ser “stopado“, no que é conhecido como falso rompimento. Mas, então qual é a melhor estratégia a seguir, operar ou não operar “breakouts“?
Nesse artigo, você vai aprender como operar rompimentos, qual o conceito por trás desses movimentos, como identificá-los e como desenvolver uma estratégia operacional que seja lucrativa e com baixo risco. Leia até o final e você sairá mais confiante para operar rompimentos.
O que você vai encontrar neste artigo:
O que é rompimento de preço na Bolsa de Valores?
Rompimentos no mercado de ações ocorrem quando o preço de um ativo supera um determinado nível de suporte ou resistência, geralmente com um aumento de volume. Esses movimentos costumam gerar volatilidade, atraindo novos participantes e podem ser o início de uma nova tendência.
Jack Schwager, no livro “Unknown Market Wizards” define rompimentos assim;
“Um rompimento é um movimento de preços acima ou abaixo de uma faixa negociada anteriormente (movimento lateral dos preços) ou um padrão de consolidação (por exemplo, triângulo, bandeira, etc.). É a indicação de uma provável tendência na direção do rompimento.”
Então, você entendeu que quando o preço “rompe” determinadas áreas de negociação, ele costuma entrar em tendência.
Rompimentos em geral acontecem em um nível psicológico de preços;
- Suportes e resistências
- Linhas de tendência
- Canais
- Médias móveis
- Padrões gráficos
- Níveis de Fibonacci
- Números redondos
- Pontos de Pivô
Uma das razões pelas quais os rompimentos movem o preço rapidamente, é que as áreas em torno dessas regiões são monitoradas por muitos participantes do mercado. Quando um dos lados é capaz de empurrar o preço, o outro lado terá que cobrir suas posições rapidamente, o que causará movimentos bruscos de preço.
Conceito de suporte e resistência
Suportes e resistências são níveis de preço bem conhecidos na análise gráfica e merecem uma atenção especial. Basicamente, são regiões do gráfico onde compradores e vendedores se encontram e travam literalmente uma batalha. É esperado que haja uma pausa na tendência ou uma possível reversão do preço. É a lei de oferta e demanda em sua plenitude máxima.
Exemplo: máxima do dia anterior. É uma resistência de curto prazo, porém, é uma região muito importante do gráfico, principalmente para os scalpers e day traders. Quando o preço chega próximo desse nível, os vendedores abrem posições de venda (a descoberto), e tentam reverter o movimento de alta empurrando o preço na direção contrária, forçando os compradores a saírem de suas posições. Já os compradores realizam uma parte de suas posições, e/ou tentam empurrar o preço acima desse nível, forçando os vendedores a liquidarem suas posições.
Como você pode observar no gráfico acima, a máxima do dia anterior foi uma região em que a oferta superou a demanda, logo, os ursos (vendedores) venceram os touros (compradores).
O mesmo acontece em máximas e mínimas dos principais tempos gráficos maiores; diários, semanais, mensais, etc. Sempre há disputa nesses níveis. Concluímos então, que suporte é um piso para o preço e resistência, um teto.
Enquanto os preços se mantiverem em uma faixa de negociação que respeita suportes e resistências, dizemos que o preço está em range (lateralidade).
Range – o período pré – breakout
Características do preço em range ou lateralidade:
- Range é uma fase do mercado em que os preços “andam de lado“, onde existe um equilíbrio entre vendedores e compradores. É uma faixa de preço geralmente compacta e linear.
- Na fase de congestão o mercado está buscando fôlego antes de iniciar uma nova movimentação.
- Como a volatilidade contrai durante períodos de range, ela normalmente se expandirá após o preço iniciar uma tendência. Você pode utilizar o indicador bandas de Bollinger ou o canal de Keltner para observar períodos de contração e baixa volatilidade onde o “mercado se arrasta“.
Já sabemos que antes de um rompimento, os preços se movem de lado, a volatilidade diminui, e há um equilíbrio entre oferta e demanda. E o que acontece quando essa fase chega ao fim? Rompimento!
Como identificar rompimentos?
É fácil identificar um rompimento; o suporte ou a resistência foi violada, houve aumento da volatilidade, o volume negociado aumentou e o preço entra em tendência a favor do rompimento.
Características de um rompimento
- Aumento de volume – em rompimentos de força, há a entrada de novos participantes que acreditam que o preço está iniciando uma tendência.
- Liquidez – Demonstra o interesse dos participantes em abrir posições de compra ou venda.
- Confirmação do movimento – Não é uma regra, mas é esperado que o preço faça um teste de confirmação no nível rompido.
Como operar Rompimentos
Nenhuma estratégia operacional é 100% eficaz, porém existem certos parâmetros que são usados para confirmar um rompimento. Nosso objetivo é diminuir o risco da operação, aumentando nossas probabilidades de obter lucro.
- Em níveis de suporte, procure por velas fechando nas suas mínimas ou com pouco pavio nas extremidades.
Após a violação do suporte, os vendedores pressionaram o preço para baixo com êxito? Uma maneira simples de observar a pressão é olhando o fechamento do candle. Se houver pouco pavio na extremidade, é um bom sinal.
- Em níveis de resistência, procure por velas fechando nas suas máximas ou com pouco pavio nas extremidades.
O mesmo argumento utilizado acima, também vale aqui.
- Em violações, o movimento não pode retornar à região anterior. Esse é o mais importante, preste muita atenção.
É comum, e até esperado, que o preço faça um teste no nível rompido. Se era um suporte, agora ele se torna uma resistência e vice-versa, certo? Se o preço retorna para a zona de congestão, isso significa um breakout que falhou -um falso rompimento. Observe na imagem abaixo, que após o preço romper o nível de suporte, ele (candle verde) retornou próximo a “nova resistência” . Porém a oferta foi maior e o preço acelerou no movimento de baixa.
- Observe um aumento significativo no volume após o breakout.
É importante você adicionar o indicador volume de negócios junto ao seu gráfico, pode ainda integrar uma média móvel para analisar picos de volume.
- Utilize as bandas de Bollinger – Observe a abertura das bandas em direção ao breakout.
As Bandas de Bollinger são um indicador interessante para observar o aumento da volatilidade pré e pós rompimento.
Estratégias operacionais de Rompimentos
Irei abordar 3 estratégias de rompimento que considero as mais comuns e lucrativas. Antes do trader abrir qualquer posição, a primeira coisa que ele deve saber é: onde estará o meu stop loss caso a operação falhe. O gerenciamento de risco é talvez mais importante que a operação em si.
Rompimento de range e entrada no Pullback.
Essa técnica é a mais conhecida – após o movimento do suporte ou da resistência, esperamos por um pullback (correção) do preço até o nível rompido. Caso o preço não teste o nível rompido, aguarde por uma entrada na violação do pivô. Coloque o stop loss logo acima da máxima ou mínima mais recente.
Se quiser saber mais como operar correções, preparei um artigo a respeito – Como Operar Pullbacks
Rompimentos de continuação
São violações de padrões gráficos, como bandeiras e triângulos. Após o rompimento, aguarde a formação de um pivô de alta, confirmando que o breakout é válido. Coloque o seu stop loss em um local adequado, como, por exemplo, logo abaixo do fundo mais recente.
Breakout de Canais
O breakout de canal acontece quando o preço extrapola a borda do canal (faixa de preço em tendência). Canais tendem a gerar excelentes entradas, tanto na venda quanto na compra. Portanto, fique atento ao retorno do preço para dentro do canal, isso sinaliza um falso rompimento.
Cuidados ao operar rompimentos
- Podem ser subjetivos, já que nem todos os traders reconhecem, ou usam os mesmos níveis de suporte e resistência.
- Movimentos com alto volume mostram convicção e interesse. Portanto, a probabilidade é grande que o preço continue se movendo na direção do rompimento.
- Movimentos com baixo volume são propensos a falhar e, de evoluírem na direção do rompimento.
- Tenha definido uma entrada, um alvo (pode ser uma extensão de Fibonacci) e o seu stop loss em caso de falhar o movimento.
Como a maioria dos traders, você já sentiu o gosto amargo de operar um rompimento e, em seguida, o mercado reverter e acabar te stopando. Você tinha certeza que iria romper; média móvel apontando para cima, velas fechando próximo de suas máximas, era o setup perfeito para um rompimento, e de repente, um movimento de trap!
O que é Falso Rompimento?
Falso rompimento é a violação momentânea de um nível de suporte ou resistência que é rapidamente rejeitado. Um falso breakout revela que não há interesse de compra suficiente para continuar empurrando o preço acima da resistência. Do mesmo modo, revela que não há interesse de venda suficiente para continuar empurrando o preço abaixo da resistência.
A maioria das tentativas de rompimento falham. Falsos “breakouts” são comuns e inevitáveis. E, com o tempo, eles falham a um ritmo mais elevado, à medida que os mercados se modernizam e se tornam mais eficientes.
O que realmente acontece é que traders amadores se apressam em abrir posições antecipadas em movimentos de breakout e são varridos do mercado pelos jogadores maiores, os “big players“.
Um falso rompimento pode ser classificado quando um preço retorna à faixa de negociação anterior (range) e tende a iniciar um movimento de força contrário ao movimento do breakout. Pode acontecer instantaneamente após um preço penetrar um nível importante ou após formar um padrão de até 4 velas além desse nível.
Este movimento é chamado de armadilha de touro/urso. Os padrões de reversão, próximos de um nível de “rompimento“, tendem a dar dicas confiáveis de que o movimento falhou.
O que é trap ou armadilha no trading?
Trap ou armadilha acontece quando traders menos experientes e mais afoitos, são “seduzidos” por um falso movimento. Eles compram o topo e vendem o fundo acreditando que dessa vez o movimento irá se concretizar. Como o movimento é fracassado, os operadores estão “presos” em uma “armadilha” e são obrigados a liquidarem suas posições com perdas.
- Bull trap = Armadilha de Touro
- Bear trap = Armadilha de Urso
Se há uma coisa que o mercado adora fazer é enganar. Observe que muitas vezes ele faz que vai para um lado, para depois ir para outro lado. É como o drible da vaca no futebol. Se você utiliza stop loss muito curto, a probabilidade de ser “tirado” do trading é grande.
Como Operar Falso Rompimento
- Abra uma operação contrária ao breakout – se você perceber um padrão de reversão e/ou que o volume é baixo, há uma excelente oportunidade de trading.
- Aguarde o retorno e fechamento de pelo menos uma vela na que foi violada.
- Coloque uma ordem de stop loss acima do topo ou abaixo do fundo mais recente.
- Procure por alvos menores, operações de scalping são recomendadas.
- Um alvo possível para esta operação, é justamente o nível oposto do rompimento. Na falha de breakout de suporte, o alvo é a resistência e vice-versa.
Falsos rompimentos tendem a gerar forte movimento contrário, na direção oposta à tentativa de breakout. Isso acontece pelo acionamento do stop loss daqueles que acreditaram na sequência do movimento e foram obrigados a fecharem suas posições.
Como Operar Rompimentos – Como André Machado, o Ogroo de Wall Street
Quais os sinais de um rompimento bem-sucedido?
Os melhores rompimentos costumam ocorrer em níveis de suporte ou resistência muito claros e bem definidos. Estes são níveis de muita oferta e demanda e, quando rompidos, levam a um frenesi de compra ou venda. Precisamos ser capazes não só de identificar estes níveis importantes, mas também identificar o comportamento de um ativo antes que ele rompa um nível importante.
O que é um breakout trade?
Uma breakout é quando o preço de uma ação se move fora de um suporte definido ou nível de resistência com aumento de volume. Um trader em breakout entra com uma posição de compra após o preço da ação romper acima da resistência ou entra em uma posição de venda após o preço da ação romper abaixo do suporte.
O que é Power breakout?
Após um forte movimento de tendência, é comum que o preço entre em range por um período. O power breakout é quando as médias móveis vão em direção ao preço e forçam a continuidade do movimento de tendência, seja ele de alta ou baixa. Nesse caso, há um rompimento de range pelas médias móveis.
Fontes de pesquisa
Resumo
- O mercado está em constante mudança. Ele altera de consolidação para tendência e vice-versa. Quanto mais ele permanece em consolidação, mais difícil é que ele saia dessa zona.
- Procure por mudanças no comportamento do preço, especialmente próximo de suportes e resistências.
- Observe se o volume de negócios está aumentando ou diminuindo. Se estiver aumentando existe a possibilidade da violação acontecer. Se estiver diminuindo, é sinal de fraqueza do movimento, e uma possível reversão está para acontecer.
- Se houver a violação de um nível importante de preço, observe como o mercado reage, se existe liquidez confirmando o movimento.
- Não perca tempo apenas procurando o setup ideal. Concentre-se na gestão de risco.
Bons trades e sucesso!
