O Que é FOREX e Como Funciona o Mercado de Câmbio

O Que é FOREX e Como Funciona o Mercado de Câmbio
6 informações importantes para quem pretende operar Forex

Ao contrário da bolsa de valores que negocia ações de empresas e funcionam somente durante o dia, o mercado Forex opera 24 horas. Esse mercado de câmbio é baseado em quatro importantes pontos do globo terrestre: Tóquio, no Japão; Sidney, na Austrália; Londres, na Inglaterra e Nova Iorque, nos Estados Unidos.

Como Funciona o Mercado de FOREX?

O mercado Forex (FX ou mercado de câmbio  de moedas) é o mercado global onde as moedas são negociadas. Esse mercado existe porque moedas precisam ser trocadas para a realização de comércio e negócios estrangeiros, desempenhando um papel vital na economia global.

Diariamente, trilhões de dólares são convertidos de uma moeda para outra. Os participantes incluem governos, empresas e, claro, investidores.

Os governos usam o mercado de câmbio para implementar suas políticas. Por exemplo, ao realizar negócios com outro país, emprestando dinheiro ou oferecendo ajuda, um país precisa converter sua moeda em moeda estrangeira.

Outro exemplo seria uma empresa de tecnologia dos Estados Unidos que precisa comprar componentes eletrônicos de uma empresa do Japão. Ela precisa converter Dólares para Ienes para a realização do pagamento à taxa de câmbio atual.

Os investidores usam o mercado cambial para especular sobre as mudanças nos preços da moeda.

O que é o Trading de Forex

O Que é FOREX?

Forex é a junção de duas palavras em inglês: FOReign EXchange, que significa câmbio de moedas estrangeiras. O mercado Forex é o mercado financeiro mais negociado do mundo e livre de qualquer controle externo. É considerado um mercado perfeito, pois o preço de uma moeda se baseia unicamente na oferta e demanda de uma determinada moeda.

Volume do Mercado Forex

O volume financeiro negociado nesse mercado supera qualquer bolsa de valores do mundo.

Confira o volume médio diário de negociação no mercado Forex;

  • Mercado Forex – 6.6 Trilhões de dólares
  • Bolsa de Nova Iorque – 22.4 Bilhões de dólares
  • Bolsa de Valores de Tóquio – 18.9 Bilhões de dólares 
  • Bolsa de Valores de Londres – 7.2 Bilhões de dólares

*Esse volume de US$6,6 trilhões, cobre todo o mercado de câmbio global, mas o mercado “spot” ou à vista, que é uma parte do mercado de moedas relevante para a maioria dos traders de Forex é menor, algo em torno de US$2 trilhões por dia.

Tipos de mercados Forex

Existem três mercados em potencial para um investidor Forex negociar moeda. Esses mercados são: o mercado à vista, o mercado a termo e o mercado futuro. O mercado à vista é atualmente o maior mercado de câmbio, no entanto, no passado, o mercado futuro era popular, já que os investidores podiam manter a moeda por longos períodos.

  • O mercado à vista é onde as moedas são compradas e vendidas de acordo com o preço atual. Uma moeda específica é trocada por outra moeda com base na taxa de câmbio atualmente acordada. Essas trocas geralmente são facilitadas por uma corretora ou um banco.
  • No mercado futuro, os contratos são comprados e vendidos com base no tamanho padrão e na data de liquidação nos mercados públicos de commodities. Os investidores concordam em comprar ou vender uma quantia fixa de uma moeda específica a uma taxa de câmbio fixa em uma data futura.
  • Os mercados a termo são semelhantes aos mercados futuros; no entanto, os termos de um contrato entre duas partes são determinados apenas pelas partes envolvidas e não precisam se basear em um mercado público de commodities.

Os mercados futuros e a prazo são frequentemente utilizados para proteger as transações realizadas no mercado à vista. Alguns investidores se especializam em um tipo de mercado, enquanto outros tentam usar todos eles em proveito próprio.

Operações de Câmbio

Este tipo de operação ocorre baseada na flutuação do câmbio de duas moedas mundiais, como, por exemplo, o dólar em relação ao euro. Estima-se que o dinheiro que corre nestes investimentos são os maiores do mundo, algo em torno de 5 trilhões de dólares diários em volume de comércio.

Podemos encontrar grandes bancos, grandes empresas, bancos centrais de países e outros grupos que possuem grande quantia de capital. O acesso a pequenos investidores é feito somente através de brokers (corretoras) ou bancos.

Este é um mercado bastante líquido, que flutua constantemente, e opera 24 horas, existindo assim possibilidades de grandes ganhos e grandes perdas numa única operação.

Como as moedas não apresentam variações de cotações tão significativas, como, por exemplo, as ações de empresas nas bolsas de valores, é o volume de negócios que cria a liquidez.

Podemos concluir então que é este mercado que influencia hoje, por exemplo, na cotação de determinada moeda no mundo, juntamente, claro, de outros fatores. A cotação, no entanto, é a quantidade de dinheiro de uma certa moeda que é necessária para comprar uma unidade da outra moeda.

As operações de Forex envolvem basicamente a negociação de pares de moedas, ou seja, você compra uma moeda e simultaneamente vende outra.

Podemos dizer que esse mercado funciona na especulação, onde você acredita que uma moeda vai ou não se valorizar em relação à outra moeda.

Exemplo:

USD/BRL

Quando você compra esse par, significa que você está comprado em Dólar e é vendido em Real. Você está apostando na valorização do Dólar frente ao Real.

Digamos que você comprou dólar a R$4,20 e acredita que amanhã ele estará valendo R$4,30. Você estaria ganhando R$0,10 para cada dólar comprado.

Continuando o exemplo USD/BRL – pense que à direita você terá a moeda que está vendido e à esquerda a moeda que estará comprado acreditando na valorização.

Imagine um cabo de guerra com um par de moedas em cada canto da corda, enquanto um lado ganha, o outro perde, um lado se valoriza e o outro desvaloriza.

Margem de Alavancagem em Forex

É a condição que permite que traders possam investir com um “capital emprestado” pelas corretoras. Alguém que queira negociar um lote de US $100.000 pode depositar apenas 0,5% ou US$500. Isso permite que investidores possam abrir grandes posições utilizando um capital relativamente baixo.

O Que é um PIP?

Em Forex é a unidade padrão que representa a menor alteração no preço da taxa de câmbio. Ele significa point in percentagem ou em português ponto percentual, ou simplesmente ponto, como é mais conhecido.

Cotação de Pares por Moeda

Pares mais negociados no Forex
Pares de moedas mais negociadas em FOREX

Confira em tempo real a cotação das principais moedas negociadas em Forex.

Simbologia no FOREX

Vamos entender os símbolos utilizados no Forex.

Possuem 3 letras, onde as duas primeiras letras representam o nome do país e a última letra representa o nome da moeda do país. Um exemplo disso é o NZD.

NZ -Representa a Nova Zelândia
D -Representa o dólar neozelandês

Os 6 principais pares de moedas estrangeiras

As principais moedas são geralmente mais líquidas e também têm um spread de compra/venda menor, o que as torna atraentes para os traders de Forex. Além disso, os movimentos de preços são frequentemente mais confiáveis e a volatilidade pode ser menor – é claro, isto vem com exceções e a volatilidade pode aumentar às vezes. Se você é um trader novato, é aconselhável se ater a esses 6 principais pares de moedas.

ParMoedasMédia Diária de Pips
GBP/USDLibra Esterlina/Dólar Americano125
USD/JPYDólar Americano/Iene120
USD/CADDólar Americano/Dólar Canadense110
AUD/USDDólar Australiano/Dólar Americano70
EUR/USDEuro/Dólar Americano60
USD/CHFDólar Americano/ Franco Suiço60

EUR/USD – O par Forex mais popular e mais negociado

O EUR/USD é o par Forex mais negociado e mais atrativo entre traders; a zona do Euro e os EUA são as duas maiores economias do mundo e, logo, o EUR/USD atrai uma grande variedade de investidores.

O dólar americano também tem um papel único nos mercados Forex porque é a Uma característica interessante do par EUR/USD é a sobreposição entre o pregão europeu e americano. É o pregão Forex mais ativo e a volatilidade e o “momentum” são muitas vezes altas durante essas horas. Isso torna a negociação do EUR/USD muito atraente, dado que oscilações mais amplas e maior liquidez equivalem a mais oportunidades de negociação.

Moeda de reserva do mundo e é usada para liquidar a maioria das transações internacionais; portanto, o dólar americano é a moeda mais negociada no mundo. Além disso, as commodities são geralmente cotadas em dólares americanos, o que também influencia o status dessa moeda.

 USD/JPY – O paraíso seguro

O USD/JPY tem um papel interessante nos mercados Forex porque o iene é visto como um investimento chamado de “porto seguro”. Isto significa que em tempos de incerteza e turbulência do mercado, os investidores passam de ativos mais arriscados, como ações, e  negociam o iene e outros instrumentos “menos arriscados”.

Entretanto, esses fluxos de refúgio seguro levaram a um grande aumento de preços no iene e como a economia japonesa depende de um iene barato para impulsionar suas exportações, o Banco do Japão interveio repetidamente, tentando derrubar o valor. Isto levou a uma enorme volatilidade nas taxas de câmbio e é algo que os traders de ienes precisam estar cientes.

 GBP/USD – O par Forex mais ativo

O GBP/USD é o maior impulsionador entre as principais companhias de Forex com a maior gama diária de pips, o que atrai muitos comerciantes. O GBP/USD é um par Forex muito popular entre os traders, embora seus movimentos repentinos e selvagens de preços possam facilmente pegá-lo com o pé errado. O controle de risco adequado e uma mentalidade estável são muito importantes quando se negocia o GBP/USD.

Com a recente incerteza na zona do Euro e o Brexit, o GBP/USD se tornou ainda mais volátil e imprevisível. O GBP/USD tem uma correlação muito alta com o USD-Index e se correlaciona muito pouco com outros mercados. Também é considerado mais como um par técnico, respondendo bem à análise técnica.

Fato histórico: O apelido do GBP/USD é “Cabo” porque as taxas Forex para este par de moedas eram ligadas entre o Reino Unido e os EUA via cabo submarino na época.

Uma característica interessante do par EUR/USD é a sobreposição entre o pregão europeu e americano. É o pregão Forex mais ativo e a volatilidade e o “momentum” são muitas vezes altas durante essas horas. Isso torna a negociação do EUR/USD muito atraente, uma vez que oscilações mais amplas e maior liquidez equivalem a mais oportunidades de negociação.

O dólar americano também tem um papel único nos mercados Forex porque é a moeda de reserva do mundo e é usada para liquidar a maioria das transações internacionais; portanto, o dólar americano é a moeda mais negociada no mundo. Além disso, as commodities são geralmente cotadas em dólares americanos, o que também influencia o status dessa moeda.

USD/CHF – Porto seguro e o ouro correlacionado

O CHF é a segunda moeda de refúgio seguro porque a economia e a moeda suíça são consideradas relativamente estáveis. Da mesma forma que o iene japonês, o franco suíço também se eleva em tempos de incerteza. Entretanto, o Banco Nacional Suíço também está tentando manter a taxa de câmbio baixa e faz intervenção nos mercados cambiais com frequência, o que leva a uma grande volatilidade e picos de preços.

Devido à correlação negativa entre o USD/CHF e o preço do ouro, é importante prestar muita atenção quando for operar esse par. A correlação existe principalmente porque tanto o ouro quanto o franco suíço são considerados ativos de porto seguro e sobem juntos em tempos de turbulência do mercado.

AUD/USD – O dólar australiano e o preço do ouro

A Austrália é um importante produtor e exportador de ouro e a economia australiana depende do preço dessa commoditie. Assim, o AUD/USD e o Ouro têm uma correlação muito alta e os traders de Forex ativos no AUD/USD devem sempre ficar de olho no preço do Ouro, porque os sinais técnicos muitas vezes acontecem simultaneamente.

USD/CAD – Os movimentos no preço do petróleo

O Canadá é um grande produtor e exportador de petróleo. Assim, a economia canadense é afetada pela flutuação dos preços do petróleo e o dólar canadense (CAD) está ligado ao preço dessa commoditie. Se você opera o par de moedas USD/CAD, é importante acompanhar também o preço do petróleo bruto, já que os movimentos da moeda e do preço do petróleo acontecem frequentemente juntos.

* O dólar australiano (AUD) e o dólar canadense (CAD) são duas moedas chamadas de commodities e estão altamente correlacionadas com os preços das commodities.

Sessões de negociação Forex

O mercado Forex não tem os mesmos horários de abertura e fechamento que o mercado de ações ou outros mercados financeiros. Você pode negociar moedas 5 dias por semana, 24 horas a partir da manhã de segunda-feira, quando os mercados financeiros australianos abrem, até a noite de sexta-feira, quando o mercado americano fecha.

Quando se trata de negociações Forex, há 4 sessões principais ao longo do dia:

  • Sidney: Sessão de negociação australiana (AUD, NZD)
  • Tóquio: Sessão de negociação asiática (JPY)
  • Londres: Sessão de negociação européia (GBP, EUR, CHF)
  • Nova Iorque: Sessão de negociação americana (USD, CAD)

Quando você seleciona os pares Forex que você negocia, é importante entender que as moedas individuais se movimentam mais durante seu ‘próprio’ tempo de negociação. Isto significa que o USD/JPY geralmente se move mais durante a sessão de Nova Iorque (USD) e da Ásia (JPY). O AUD/USD é mais ativo durante a sessão australiana (AUD) e a sessão de Nova Iorque (USD). Geralmente, a sobreposição entre a sessão europeia e a americana é a sessão de negociação mais ativa em geral.

Fatores que determinam as taxas de câmbio de moedas

As taxas de câmbio não representam necessariamente reflexos da saúde ou da produtividade de uma nação. Ao contrário, as taxas de câmbio são determinadas pelas forças de oferta e demanda geradas pelas empresas, governos, instituições financeiras, bancos centrais e indivíduos que participam do mercado de câmbio. Abaixo, está a lista dos fatores que têm a influência mais significativa sobre as mudanças nas taxas de câmbio.

  • Mudanças nos níveis de preços internacionais relativos: as mudanças nos preços internacionais relativos impactam os níveis de importação e exportação de uma nação. Se, por exemplo, os preços do Canadá subirem mais rapidamente do que os preços nos Estados Unidos, estes preços relativamente mais altos no Canadá reduziram a demanda por bens e serviços canadenses pelos residentes nos Estados Unidos, reduzindo assim a demanda por dólares canadenses. Ao mesmo tempo, preços relativos mais altos no Canadá e um dólar canadense mais forte em relação ao dólar americano poderiam aumentar sua demanda por importações americanas e dólares americanos.
  • Mudanças no Produto Interno Bruto Real Internacional Relativo (PIB): se o PIB real do Canadá aumentar em relação aos EUA, a capacidade dos residentes canadenses de comprar bens e serviços americanos aumenta, resultando em um aumento da demanda por dólares americanos e em uma diminuição relativa do dólar canadense.
  • Mudanças nas Taxas de juros internacionais relativas / Retornos de investimentos: sempre que uma nação baixar suas taxas de juros em relação às taxas de juros de outra nação, os fluxos de dinheiro entre às duas nações são impactados. Uma redução relativa nas taxas de juros canadenses em comparação com os EUA, por exemplo, faria com que os investidores americanos diminuíssem sua demanda por dólares canadenses. Esta diminuição da demanda causaria a queda do valor relativo do dólar canadense.
  • Mudanças nos Riscos, Impostos e Expectativas Internacionais Relativos: Um aumento em um dos impostos ou riscos do Canadá em relação a esses fatores nos EUA causará uma diminuição na demanda por dólares canadenses por parte dos residentes americanos. Qualquer especulação a respeito desses fatores terá impacto nas taxas de câmbio.
  • Mudanças na Intervenção do Banco Central: O banco central de uma nação frequentemente trabalhará para influenciar o valor relativo de sua moeda para o benefício de sua economia. Como exemplo, se o Federal Reserve dos EUA vê benefício em aumentar o valor do dólar americano em relação ao dólar canadense, ele tomará medidas para diminuir a oferta relativa de dólares americanos.

Notícias e Operações Forex

Notícias e eventos macroeconômicos estão influenciando fortemente a moeda e os preços do Forex. Como negociar Forex, é essencial manter o controle de importantes eventos noticiosos. Mesmo que você seja um trader puramente técnico, saber quando os eventos noticiosos são programados é importante para tomar as decisões corretas de negociação.

Antes, durante e depois de uma notícia, um operador tem algumas escolhas e aqui estão nossas principais dicas para lidar com notícias como um trader Forex:

  • Não abra novas posições antes de importantes eventos econômicos.
  •  Se o preço estiver próximo de seu lucro, feche sua posição antes de notícias de alto impacto e não jogue com seus lucros.
  • Posicione seu stop loss quando você estiver em uma operação. Em tempos de alta volatilidade, os stops podem não ser executados em seu nível de preço real. Portanto, pode ser mais seguro fechar suas posições existentes antes de um evento de notícias.
  • Espere 30 – 60 minutos após um comunicado à imprensa antes de começar uma nova operação. A volatilidade dos preços pós-notícias pode ser muito errático e imprevisível. Deixe a poeira assentar antes de tomar uma decisão.

Aqui está uma lista dos maiores movimentadores de mercado para os pares de Forex:

  • PIB (Produto Interno Bruto)
  • Dados sobre o desemprego e especialmente o PFN dos EUA.
  • CPI (Índice de Preços ao Consumidor) que é uma prévia para a inflação.
  • Decisões sobre as taxas de juros – as taxas de juros são os principais motores de longo prazo das moedas.
  • Reuniões do Banco Central (FED, BCE, BOE, SNB, BOJ, RBA).

Como Escolher a Melhor Corretora Para Operar Forex?

São muitas as corretoras de Forex (forex brokers) existentes no mercado internacional. A escolha da melhor corretora pode ser difícil e confusa, especialmente, para investidores iniciantes e/ou inexperientes. Existem várias avaliações que podem ajudar tanto o trader iniciante como o experiente a escolher dentre as melhores corretoras com a melhores reputações no mercado quanto o assunto é negociação de moedas.

Uma boa avaliação de uma corretora deverá focar nos pontos que mais protegem os investimentos. Qual a alavancagem oferecida, qual a plataforma de mais fácil utilização, os bônus oferecidos e sobretudo em que órgãos de regulamentação estão cadastrados. Certifique-se que a corretora escolhida é regulamentada. Nunca abra uma conta com uma empresa que não é regulada por um organismo reconhecido.

Especificamente no Brasil o correto seria escolher uma corretora registrada na CVM (Comissão de Valores Mobiliários), uma autarquia brasileira que normatiza todas as matérias referentes ao mercado de valores mobiliários. No entanto, a CVM ainda não autorizou nenhuma corretora Forex a possibilidade de atuar no Brasil. Quem quiser investir em negociações de moedas terá que escolher corretoras internacionais.

como escolher uma corretora forex

Para alcançar os retornos desejados em negociação de moedas, seja no Brasil ou no estrangeiro, são tão importantes as estratégias de análise quanto encontrar a melhor corretora Forex, segura e confiável, já que existem muitas empresas que não estão reguladas, tornando seu investimento arriscado e ilegal.

Normalmente as corretoras reguladas terão essa informação no “About Us” do site e, no fundo de cada página, mas pode igualmente consultar nos sites das agências reguladoras. O mercado de moedas é um mercado virtual internacional e um dos maiores do mundo. Apesar de ser um mercado global, as corretoras Forex são registradas nos órgãos governamentais dos países em que atuam.

A CVM no Brasil tem conhecimento das operações neste mercado que existem no exterior e que vêm sendo oferecidas a investidores brasileiros, mas como as ofertas desses produtos não estão sendo feitas de acordo com a regulamentação brasileira, isto é, não terem sido cadastradas na CVM nem serem conduzidas por intermediários autorizados, a CVM decidiu alertar e informar os investidores brasileiros e protegê-los de investimentos maliciosos.

Contudo, nenhuma corretora no Brasil foi legalizada, impossibilitando o investidor brasileiro de ganhar ainda mais segurança e de investir no seu próprio país. A negociação de pares de moedas é muito procurada por brasileiros na internet e enquanto não existem corretoras fiscalizadas pela comissão de valores mobiliários do Brasil.

Como Operar no Mercado Forex?

Após saber o que é Forex e saiber ser permitido operar no Brasil, descubra agora quais são as principais recomendações para seguir antes mesmo de entrar nesse mercado.

Estude Muito

Forex não é um mercado milagroso. Você não vai investir seu dinheiro e ficar esperando ele render. Existem diversos métodos e estratégias de negociação e inúmeros fatores que influenciam na tendência da sua operação. Antes de começar a operar você precisa estudar todas essas situações e ver com qual se identifica mais.

Riscos em Operações Forex

O mercado de Forex por ser um ambiente em que a alavancagem é extremamente alta, oferece um alto risco em suas operações.

Muitas vezes você vai se deparar com a afirmação de que Forex é um mercado de alto risco. Bom, isso é verdade, já que fazer um investimento mal planejado pode resultar na perda de todo capital investido.

No entanto, qual investimento mal planejado não é de alto risco? De qualquer forma, este é o motivo da orientação número 1 – estude muito. Para não correr o risco de perder todo seu investimento de um dia para o outro é necessário entender e respeitar técnicas de gestão.

Você precisará acompanhar suas operações e o mercado financeiro

Como já mencionado, ninguém poderá operar o seu capital. Você mesmo precisará abrir e fechar suas operações, além de acompanhar o mercado, seja por análise técnica ou fundamental. Ou seja, você precisará de tempo para trabalhar como investidor no mercado de câmbio. O tempo necessário que você precisará disponibilizar para ser um investidor estará relacionado com sua estratégia.

Fontes de pesquisa

Dicas básicas para o sucesso na negociação Forex

As seguintes dicas podem ajudar os novos investidores  de Forex a elaborar uma estratégia de negociação e podem ajudar os investidores mais experientes a permanecer em um curso lucrativo:

  • Gerencie suas expectativas – A maioria dos traders de forex não deve esperar muito do mercado de moedas, pois este não é normalmente um caminho para ganhar milhões muito rapidamente. Negociações bem sucedidas podem ser extremamente difíceis e desafiadoras e alguns dos operadores  mais experientes vêem isso simplesmente para complementar outras fontes de renda.
  • Tente não operar excessivamente – Muitos traders iniciantes acreditam falsamente que operar, mas significa trabalhar mais duro e levará a maiores lucros. Na realidade, “menos é muitas vezes mais” quando se trata de elaborar uma estratégia lucrativa e assumir mais riscos do que o necessário, isso pode ser prejudicial ao seu sucesso.
  • Cuidado com as ferramentas automáticas de negociação – A maioria dos operadores de sucesso não dependem apenas de ferramentas automáticas, tais como robôs de negociação, mas desenvolveram um bom entendimento do mercado Forex e podem tomar suas próprias decisões com base em qualquer circunstância. Em outras palavras, ferramentas automatizadas podem ter seu lugar como parte de sua estratégia de negociação, mas um bom conhecimento do mercado é demais importante.

Ser um investidor Forex é um trabalho como qualquer outro

Quando falamos em mercado financeiro não há como não pensar em todo o dinheiro envolvido. Logo começamos a nos imaginar ganhando muito dinheiro, sentado numa linda varanda, tomando champanhe e analisando os gráficos no notebook. Bom… se um dia você chegar nesse nível eu não sei, mas tenha em mente que ser um trader é um trabalho como qualquer outro.

No início será preciso muito estudo. Em seguida fazer as primeiras operações. Após ver o que deu certo, o que deu errado e isso pode levar muito mais tempo do que você imagina.

Pense no seguinte: se você decidir hoje que quer ser médico, quanto tempo vai demorar para conseguir viver desse trabalho? E se decidir ser advogado, pedreiro, corretor de imóveis ou técnico de Informática? Quanto tempo vai demorar para você se consolidar no ramo e viver da sua profissão? No mercado Forex é a mesma coisa! Acreditar que vai ficar rico em poucos dias – ou meses – é o que faz com que a maioria vá à falência antes mesmo de obter qualquer lucro.

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